В 1937 году на сборочных линиях танковых заводов СССР было решено установить на базу танка БТ-5 новую сварную башню вместо старой клепанной. , новая модель танка приобрела название BT-7 . Новая башня была не только сварной, но и имела специфический угловой наклон брони , что обеспечивало лучшую баллистическую защиту. Уже на этом этапе на некоторые БT-7 стали устанавливать плетеные антенны, хотя большинство танков оснащались антеннами старого типа «подковой». Для эффективной ночной стрельбы на маску пушки были установлены две специальные фары. Впоследствии все ранее выпущенные танки были оснащены такими фарами. В 1938 году начальная производная серии БT начала развиваться. Новый экспериментальный дизельный двигатель V-2, основанный на авиационном двигателе Hispano-Suiza 12Y, был установлен в корпусах BT-7 и BT-5 для испытаний и был принят для использования в качестве замены стареющего агрегата M-17. Было решено установить их в BT-7, а BT-7 с V-2 изначально назывались BT-7M, хотя в конечном итоге их стали называть BT-8, чтобы избежать путаницы. Как и поздняя серия BT-7 производства 1937 года, у танка был установлен пулемет на шаровой опоре в задней части башни, перепроектированные люки на крыше позволили использовать опору P-40 мг для защиты от воздушного нападения. Производство BT-8 началось в конце 1939 года, и их производство продолжалось до 1940 года Из произведенных 7000 БT, около 1000 были БT-8, и производство прекратилось в 1941 году из-за расширения производства Т-34 на ХПЗ.